浦東新區作為中國上海改革開放的前沿，經歷20多年的經濟騰飛，面貌發生了翻天覆地的變化。經濟強區的地位，無疑催促著浦東新區從文化大區向文化強區發展。正如新區成為經濟強區后對上海乃至長三角地域經濟發展起著改革樣本、開放先鋒的作用一樣，浦東新區要成為上海文化發展的一個策源地，文化領域要堅持圍繞能力建設開展工作，加大文化的傳播力和影響力（圖3-11）。浦東新區的定位是，圍繞建設成為上海國際金融中心和國際航運中心核心功能區的戰略定位，在強化國際金融中心、國際航運中心的環境優勢、創新優勢和樞紐功能、服務功能方面積極探索、大膽實踐，努力建設成為科學發展的先行區、“四個中心”（國際經濟中心、國際金融中心、國際貿易中心、國際航運中心）的核心區、綜合改革的試驗區、開放和諧的生態區。[1]

一、 上海文化產權交易所的定位

上海文化產權交易所于2009年6月15日在上海外高橋保稅區正式揭牌，由上海市委宣傳部和上海市國資委發起，上海聯合產權交易所、解放日報報業集團、上海精文投資公司聯合投資創立。這是在中央有關部門支持下，由上海市政府批準成立的國內首家從事各類文化創意產業產權、版權等交易的服務平臺。作為綜合性文化產權交易服務機構，該交易所是以文化物權、債權、股權、知識產權等各類文化產權為交易對象的專業化市場平臺。上海文化產權交易所的成立，重要的是在文化產業與資本市場之間構筑起一座橋梁，促成文化產業與各類資本的有效對接。文化產權市場，其實就是一個上接政府、下接市場、中間有專家服務體系的資源集合與配置平臺，它能讓文化創意產品更便捷有效地尋找到投資人。[2]上海文化產權交易所成立的意義在于，用在場交易打通文化產業鏈，這是我國文化產業發展的首次嘗試。

上海文化產權交易所以傳統的產權交易模式為主，也即通過協議轉讓、招標轉讓、場內競價的形式進行文化產權的整體或者是部分產權轉讓，輔以文化組合產權交易。上海文化產權交易所是我國發展相對來說比較規范與穩定的文化產權交易市場，盡管在發展的過程中存在許多的問題與面臨許多的障礙。文化產權交易所最先在上海設立，得益于上海作為中國乃至世界金融中心得天獨厚的金融優勢和廣泛而快速的資源聚集優勢。上海作為我國證券交易市場的中心，在市場上擁有巨量的流動資本，成熟的證券交易經驗為文化產權交易所的運營發展提供借鑒與參考。上海文交所的成立有利于我國多層次的資本市場的相互銜接與互補，有利于多層次資本市場的統一和宏觀調控與監管。[3]

上海文化產權交易所的業務范圍是：根據國家和本市有關法律法規和政策，開展各類版權、文化專有權益、公共文化服務政府采購等，以及其他文化產權的交易；為文化產業投資提供咨詢、策劃等服務。交易所立足上海，服務全國，通過市場推動文化與資本、內資與外資、虛擬文化與實體產業、版權與資產的對接，促進各類文化產權跨行業、跨區域、跨國界、跨所有制的流動，努力使之成為面向世界、服務全國的國際化綜合性文化產權市場。[4]它的成立為促進創意成果轉化和引導各類文化創意產業投資等的市場化提供良好的服務平臺，通過提高市場化運作水平、激發人們的創意熱情，使更多更好的創意轉化為生產力。同時通過公開、公平、公正和透明的方式，使創意得到應有的保護，發揮應有的價值。[5]

在上海文交所掛牌交易的項目大致可以分為三類：1.組合產權項目，主要是藝術品組合產權。2.股權項目，各類股份公司、有限公司、電影項目、旅游項目、電視影視項目等文化產業相關項目的股權都可以在此進行交易。3.版權項目，具體又細分為版權、物權和投融資項目。版權項目包括各類圖書音像制品、網絡游戲、電視影視劇本、專利技術的版權，物權項目交易以當代書畫的物權交易為主。上海作為我國經濟發達的地區，文化市場發展相對較為成熟，尤其是文化影視產業、商業演出、文化創意產業等在上海已經較為成熟與市場化。上海文化產權交易所偏向于向影視產業、商業演出等行業提供交易中介服務，集中交易信息，為需要融資的項目提供信息支持，為有意向的投資者提供合適的項目來源。作為中介服務的文化產權交易所還對交易雙方的行為起到一定的監督管理作用，促使雙方按照交易規則與交易合同進行交易與資金清算。

2010 年是中國文化的金融年。黨和政府對文化產業戰略定位的提升、中宣部等九部委《關于金融支持文化產業振興和發展繁榮的指導意見》的頒布，鼓勵國內文化企業積極借助資本市場平臺，拓寬企業融資渠道，嘗試文化產權交易，促進文化產業做大做強。《指導意見》在文化市場和金融市場引起強烈反響，成為文化產業和金融資本相互融合的推動力，使金融市場對文化產業的關注度空前提升。該政策的出臺，成為助力我國文化產權交易市場發展的有力抓手，正是在該政策的刺激與鼓勵之下，全國各地掀起了創辦文交所的潮流。“在文化體制改革釋放的活力以及金融資本的共同推動下，文化領域的資本運作全面提速，上市融資、信貸規模、以及債權發行、信托計劃和主題基金數量均創歷年新高”。[6]

文化產權交易所是藝術品市場及資本交匯與整合的平臺，是中國藝術市場及其資本發育的一次重大創新。藝術品市場的發展，需要有成體系而又符合市場規范的資本市場。在文化產權交易所框架下完成藝術市場資源商品化、產權化、資產化、資本化這一清晰發展路徑，與金融市場深度結合，最終適應和利用我國多層次藝術品資本市場，使藝術產業的發展進入到更為有利的環境中，才能更好地被包括商業銀行、投資基金、信托，甚至是大眾投資者在內的各類投資主體所接受，從而達到藝術市場金融化的最終目的。[7]

文化產權交易所作為提供藝術產權交易的場所，在藝術品市場體系中的作用無可替代。在文化產權交易所平臺上引入資產配置理念，通過產權化交易模式推動藝術品資產化運作，相對于藝術品基金、信托的門檻要低，能讓大眾投資者參與進來，分散股票、房產投資的風險。同時，基于文化產權交易所公信力上的第三方鑒定、評估、托管、保險等環節流程是產品上市必須要達到的前提條件，然而，這也是目前文交所難以解決的難題。投資機構的信譽、背景、規模和運營模式等公開信息，直接影響人們對藝術品資產配置的認同度。文化產權交易所平臺是建設與建立中國藝術品市場退出機制的重要關鍵手段，為藝術品基金、信托及藝術權益拆分、藝術金融衍生品等資本化、證券化金融模式深化帶來生機與希望。藝術品市場，只有建立健全相應的退出機制與體系，才能走向做大做強之路。文化產權交易所作為藝術品資本市場大眾化、社會化及規模化的重要實踐平臺，有利于集合、發掘、調動及示范藝術品市場消費需求的發展。

二、 上海文化產權交易所的發展

2011年初，上海“文交所”開始接納本地國有文化企業進場交易，憑借上海產權交易市場發展較早的優勢，沿用已有的“三位一體”監管制度，即會員委托代理制、交易所自律，以及第三方的產權交易監管機構，形成嚴格的國有文化企業的產權交易制度。2011年底，中宣部、文化部、國家廣電總局、新聞出版總署、商務部五部委聯合發文，支持上海“文交所”作為兩家全國試點“文交所”之一，承接中央國有文化企業產權交易的業務。這給了上海“文交所”極大的發展空間。2012年3月27日，上海文化產權交易所北京總部在京掛牌成立。揭牌儀式上，包括中國國際電視總公司、中國出版集團、中國動漫集團、中國文化傳媒集團、中國數字文化傳媒集團、中國對外文化集團有限公司、中國東方演藝集團有限公司等十余家中央文化企業的首批200 多個文化項目，涉及版權、股權、物權等各類文化權益，同時出現在該交易機構的交易大屏上，成為這家在京新設的交易平臺上的首批文化產品。[8]

2012 年 11 月，上海文化產權交易所利用上海藝術博覽會這一契機，將自身的業務范圍擴展到了公共藝術領域。這次新嘗試由上海文交所提供具體的業務方案，并與上海國際藝術節進行文化產權交易內部對接，助推公共藝術領域產業升級。上海文交所為公共空間陳列項目、藝術品保險、藝術品運輸、藝術品陳列等具體項目設計了實施方案，并提供藝術品掛牌交易、拍賣交易、藝術品金融咨詢等多層次服務，打通產業鏈上下游。[9]這次涉足公共藝術領域，是上海文化產權交易所在藝術品交易、拍賣、版權許可領域的新嘗試。上海九大文化展會——上海國際電影節、上海電視節、上海國際藝術節、“上海之春”國際音樂節、中國國際動漫游戲博覽會（CCG）、中國國際數碼互動娛樂產品及技術應用展覽會（China Joy）、上海書展、上海藝術博覽會、上海春季藝術沙龍——也已經簽約上海“文交所”，九大展會涵蓋了出版、演藝、音樂、動漫、藝術等文化產業相關領域，且分布于上海不同區域，上海“文交所”可以為展會提供融資服務、交易鑒證、合同監管、版權保護、衍生產品等增值服務，立足浦東，輻射全市，繼而全國。展會也將從原有的以項目展示為出發點，變為達成文化產品交易的運營模式。

2013年9月29日，上海自貿試驗區成立，對于位于自貿區的上海文交所而言，已經在文化產權交易領域拓展出15個細分市場，全年交易各類文化產權項目10314宗，成交額達到260億元，共有 10822個項目掛牌，占全國文化產權交易量的60% 以上。[10]上海文交所總經理張天表示，在這些項目中，和自貿試驗區文化產業相關的項目不少，主要涉及到幾個方面：一是涉及國有文化企業的資產、產權、股權方面的交易；二是合作展開自貿試驗區藝術品交易鏈的服務，比如文交所認定的第一個藝術品倉庫。在自貿試驗區內，金融創新是亮點，與之結合的文化金融創新更是亮點中的亮點。中央和上海市政府對自貿試驗區內文化金融創新給予了明確的政策支持，具體到上海文交所來說，在 10 多個部委的支持下，可以展開 3 個方面的創新：一是文化項目的交易創新。政府鼓勵上海文交所對項目型的融資類產品大膽創新，文交所嘗試將文化項目融資的風險分段釋放，減少投資風險。二是上海文交所能在自貿試驗區內展開上市培育股權轉讓、融資、資產抵押方面的工作創新。上海文交所正在和相關的銀行、證券等機構合作，展開文化金融的創新嘗試。三是上海文交所可以在自貿試驗區進行文化綜合配套交易服務創新，包括產權的確權，交易結算清算。[11]

上海文交所實際上在自貿試驗區獲得了文化金融的“全牌照”，囊括了產權交易、文化金融、綜合配套服務（信托、評估、資信評級）等方面的職能，使文交所在文化產業探索方面獲得很大的自由度，在文化金融方面的探索非常靈活，也很自由。而自貿試驗區對服務業進一步開放、擴大交易品種、人民幣跨境交易等政策的出臺，也讓文交所更為大膽地放手進行文化產業的實驗。上海有成熟的證券交易市場，能將文化產業和金融行業進行有效的對接。不過，文化產業無形資產占比大，實體輕，產權的市場化程度低，文化要素本身需要金融的支持。上海文交所承擔了各種文化要素的產業化、標準化、金融化方面的培育加工和交易、流通功能。在文化產業發展初期，文交所充當了全方位的金融對接器。當文化產業發展到一定程度，金融化、資本化達到一定程度之后，文交所就會向著專業化和規范化的方向發展。文交所更多要服務于文化產業的交易方面，發揮著類似目前證券所的功能，其他工作將逐步轉移到各類專業機構去做。

2014年11月24日出臺的《上海市關于深入推進文化與金融合作的實施意見》建構了一系列平臺和體系，通過打破產業間屏障，以小資金撬動大資源。一場關于文化產業投融資的結構性變革由此可期，此次出臺的《意見》被業內人士親切地稱作“十六條”。其中特別提到“鼓勵設立文化產業投資基金”，通過股權投資等方式，推動宣傳文化領域的國資改革和結構調整，推動社會資源整合，提升文化企業競爭力，引導私募股權投資基金、創業投資基金等各類投資機構投資文化產業。張天將剛發布的“十六條”形容為“度身定做”，“其中有 14 條意見，文交所應擔負起主力的角色，大有可為。而且不少方面文交所已經付諸努力，比如加強文化金融合作研究和專才培養。”

文化產業目前發展的瓶頸問題是文化與資本對接難，核心就是無形資產定價難。包括大量無形資產評估在內的文化資產評估已成為一個世界性難題，破解這一難題需要市場的發展和技術的創新。文化產權交易市場與文化資產評估結合是破解這一問題和資本與文化對接瓶頸問題的一個有益探索。產權正在形成支配財富形態的創新源泉，并且越來越深地影響著市場經濟與世界財富的變局。中宣部已向上海文交所發函，委托上海文交所進行“文化無形資產評估”課題研究。同時指出完善文化無形資產評估，是規范文化產權交易、促進企業融資、加快文化產業發展的迫切要求。上海文化產權交易所一邊連接著資本與金融，一邊又連接著大量的文化創意內容、作品和文化資源，可以為文化資產評估提供權威、全面的市場依據，更好地實現文化產業與資本市場對接，提升資本市場對文化產業的促進作用。

[1]程小旭. 五大國家級新區概況[N].中國經濟時報，2012.09.12（第A04版）。

[2]中國版權年鑒編委會編. 中國版權年鑒 2010[M].北京：中國人民大學出版社，2011.03，第169頁。

[3]李明良，張波. 中國產權：推動產權交易市場漸進統一[J].上海國資，2008（06），第84頁。

[4]王毅鵬. 國內首家文化產權交易所揭牌[N].新聞晚報，2009.06.15（第A05版）。

[5]宋杰. 上海將成立文化產權交易所[N].上海商報，2009.05.19（第01版）。

[6]馬翠蓮.推進金融與文化融合發展[N].上海金融報，2012.03.27（第A08版）。

[7]中國藝術產業研究院編. 中國藝術品份額化交易的理論與實踐研究[M].北京：中國書店，2011.08，第144頁。

[8] 李春利. 上海文化產權交易所的“價值發現”[N].光明日報，2012.03.28（第005版）。

[9] 陸斯嘉. 上海文交所首次涉足公共藝術領域[N]. 東方早報，2012.11.06（第B01版）。

[10] 陳杰. 五大文創領域迎接跨越式發展[N].北京商報，2014.03.21（第 A01版）。

[11] 張天.文化金融創新是亮點[N].中國文化報，2014.05.31（第03版）。