在當(dāng)下的中國，減稅降費無疑是最受歡迎的詞匯之一。提起減稅降費，從政府官員到學(xué)界精英，從企業(yè)家到普通百姓，幾乎無人不為之叫好，也幾乎無人不以規(guī)模最大化作為追求目標(biāo)。的確，在經(jīng)濟下行態(tài)勢未變且仍趨嚴峻的情勢下，相對于擴大投資、增加支出的傳統(tǒng)宏觀經(jīng)濟政策操作，減稅降費當(dāng)然是最契合于經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的選擇。

問題是，如何才能將減稅降費落到實處？

認識到稅費收入終歸是支撐政府支出的財源基礎(chǔ)，在不考慮經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，一般意義上的減稅降費可以有三種選擇：

其一，政府支出規(guī)模不變，對稅費收入做結(jié)構(gòu)性調(diào)整。比如減費增稅，或者減企業(yè)稅、增個人稅，減間接稅、增直接稅等，都是可以達到減稅降費目的的。只不過，這樣的操作，減的不是稅費總量，而是此減彼增，減增互抵——以稅費總量不變?yōu)榍疤幔跍p少一部分稅費收入或減輕一部分人稅費負擔(dān)的同時，增加另一部分稅費收入或加大另一部分人的稅費負擔(dān)。

其二，政府支出規(guī)模不變，減稅降費與增列赤字、增發(fā)國債并行。減稅降費之后的收入虧空，以增發(fā)國債方式填補。減少多少稅費收入，就增列多少赤字并相應(yīng)增發(fā)國債。這實際是政府有償性融資方式和無償性融資方式的相互替代，政府支配和占用的資源總量不因此發(fā)生變化。

其三，政府支出和稅費收入一起減。以削減政府支出為減稅降費騰挪空間，減少多少稅費收入，就相應(yīng)削減多少政府支出。既不涉及稅費收入的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，也無須涉及融資方式的相互替代，政府支配和占用的資源總量將因此而有實質(zhì)減少。

將減稅降費置于經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景之下，并且以實際效應(yīng)優(yōu)劣作為上述選擇的排序標(biāo)尺，便可以看到：

排在第一位的當(dāng)屬第三種選擇，即政府支出與稅費收入一起減。這是因為，只有減稅降費與削減政府支出聯(lián)動，才屬于真正意義上的減稅降費。一方面，只有如此操作，才可落實于資源配置權(quán)的實質(zhì)讓渡，從而才有可能發(fā)生資源配置格局有利于企業(yè)一方的變化。另一方面，也只有如此操作，才可保證降低企業(yè)稅費負擔(dān)的可持續(xù)性——在減輕當(dāng)期企業(yè)稅費負擔(dān)的同時，不因此而加大未來的企業(yè)稅費負擔(dān)。換言之，只有政府支出與稅費收入一起減，才是真正契合經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的減稅降費操作。

排在第二位的應(yīng)是第一種選擇，即在政府支出規(guī)模不變的條件下，進行稅費的結(jié)構(gòu)性調(diào)整。這樣做的好處，就是可以兼容降低企業(yè)稅費負擔(dān)和稅費結(jié)構(gòu)優(yōu)化兩個目標(biāo)。拋開降低企業(yè)稅費負擔(dān)對于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的意義暫且不論，十八屆三中全會開啟的本輪財稅體制改革的重要內(nèi)容之一，就是在穩(wěn)定稅負的前提下“逐步增加直接稅比重”。鑒于直接稅比重的增加意味著間接稅比重的減少，兩者之間的此增彼減又意味著自然人稅費負擔(dān)的增加和企業(yè)稅費負擔(dān)的減輕，從而契合稅費結(jié)構(gòu)優(yōu)化、促進社會公平正義的目標(biāo)，故而，如此操作雖不會帶來稅費總量的實質(zhì)減少，但對于降低企業(yè)稅費負擔(dān)和推進本輪財稅體制改革，可起到一箭雙雕的作用。

排在第三位或說是最差的是第二種選擇，就是通過增列赤字、增發(fā)國債方式支撐減稅降費。那樣做的壞處，就是既不能由此調(diào)整資源配置格局，也無助于給企業(yè)降低稅費負擔(dān)。因為，一方面，雖然表面上當(dāng)期的企業(yè)稅費降低了，但從長周期的角度來看，由增發(fā)國債所帶來的利息支出總會疊加到未來的政府支出規(guī)模之上，政府支出又總要通過稅費的征收加以彌補，從而肯定要添增未來的企業(yè)稅費負擔(dān)。另一方面，政府的資源配置權(quán)并未實質(zhì)讓渡，資源配置格局亦不會發(fā)生有利于企業(yè)一方的變化。不僅如此，更為關(guān)鍵的是，如此操作既無異于以往刺激需求的減稅操作——系總量性調(diào)節(jié)且著力點落在需求側(cè)，亦有悖于降低企業(yè)稅費負擔(dān)的初衷——企業(yè)成本不降反升，還會徒增當(dāng)前以及未來的財政風(fēng)險。注意到中國的財政赤字歷來有名義赤字和實際赤字之分并將主要注意力放在實際赤字上，從而對匯總?cè)空罩е蟮某嘧肿鲆粋€全口徑評估，就會發(fā)現(xiàn)，其實當(dāng)前我國的全口徑赤字水平已經(jīng)到了不能不有所警醒、不能不嚴加控制的時候了。

（作者：高培勇，系中國社會科學(xué)院學(xué)部委員、經(jīng)濟研究所所長）