近一個月內多項支持政策落地 制度框架基本形成

央地密集發文力挺科技金融

抵質押物創新、投貸聯動等措施將加快推廣

“雙創”風口下,科技金融成為監管部門重點推動的業務領域,從中央層面到北京、上海等地方,多個科技金融創新支持政策在近一個月內密集落地。這些政策從不同層面明確了科技金融的制度框架,具體政策措施包括創新科技企業抵質押物,鼓勵投貸聯動試點,完善風險防范和風險分擔機制等,其目的在于全面拓寬科技型企業的融資渠道。

中央層面,國務院26日印發的《國家技術轉移體系建設方案》指出,國家和地方科技成果轉化引導基金通過設立創業投資子基金、貸款風險補償等方式,引導社會資本加大對技術轉移早期項目和科技型中小微企業的投融資支持。開展知識產權證券化融資試點,鼓勵商業銀行開展知識產權質押貸款業務。按照國務院統一部署,鼓勵銀行業金融機構積極穩妥開展內部投貸聯動試點和外部投貸聯動。

此外,國務院辦公廳14日發布了《關于推廣支持創新相關改革舉措的通知》。該通知指出,推廣“以關聯企業從產業鏈核心龍頭企業獲得的應收賬款為質押的融資服務”“面向中小企業的一站式投融資信息服務”“貸款、保險、財政風險補償捆綁的專利權質押融資服務”等三項改革舉措,進一步創新政府引導、民間參與、市場化運作支持企業融資的服務模式,拓展科技型企業的融資渠道,提高金融支持創新的靈活性和便利性,發揮金融工具的助推作用。

地方層面,上海銀監局與上海市科委26日聯合發布《上海銀行業支持上海科創中心建設的行動方案》,明確了有上海特色的科技金融框架。根據這一方案,上海銀行業科技信貸的規劃目標是:至2020年末,上海轄內科技型企業貸款余額達到2700億元左右,較2016年末增長80%;科技型貸款企業數達到8000家左右;投貸聯動貸款余額達到200億元左右,累計服務客戶數超過1000家。

此前幾日,中國人民銀行營業管理部、北京銀監局、中關村管委會聯合出臺《關于進一步推動中關村國家自主創新示范區科技金融專營組織機構創新發展的意見》。這一意見明確,進一步加強科技金融專營組織機構組織體系建設,在分行層面探索管理協調部門,支行層面做實做強。

9月8日,吉林科技金融服務中心掛牌成立,該中心是集政府服務、金融資源和中介機構為一體的綜合性服務機構。

科技企業尤其是小微科技企業,通常缺乏房產等抵押物,因此金融機構在給這類企業授信時往往較為謹慎,這在很大程度上制約了其融資的便利性。記者梳理上述新政發現,鼓勵金融機構探索抵質押物創新成為政策著力的要點之一,包括開展知識產權質押貸款、應收賬款質押融資等。

民生金融智庫首席宏觀研究員朱振鑫在接受《經濟參考報》記者采訪時表示,一些銀行很早就已經開始探索“以關聯企業從產業鏈核心龍頭企業獲得的應收賬款為質押的融資服務”,隨著“互聯網+”模式的興起,借助互聯網、大數據征信、普惠金融等創新技術,為核心企業及其上下游企業提供交易平臺和融資解決方案,更成為不少銀行的共同選擇。

在創新抵質押物的同時,政策也著力建立一套完善的風險防范和風險分擔機制,提高金融支持科技創新的商業可持續性,包括推廣貸款、保險、財政風險補償捆綁的專利權質押融資等。朱振鑫表示,科技金融創新的推進必須要有嚴格的配套政策措施作為支撐,并強化監管,防范風險。

中國社科院工業經濟研究所副研究員渠慎寧對記者表示,專利權抵押的背景在于以互聯網企業為代表的輕資產行業沒有較多的固定資產,從銀行獲取貸款往往比較困難,對金融機構而言,捆綁保險、財政風險補償的專利權抵押違約風險會有所下降,刺激他們對輕資產中小企業的資金發放。

記者也了解到,近年來,在國家知識產權局指導下,青島、廣東、福建、甘肅等多地結合本地實際情況,積極探索適合當地中小微企業特點的專利權質押融資路徑。青島市構建“保險共保體”,為專利權質押貸款提供保證保險,由保險機構、擔保機構和銀行三方按6∶2∶2的比例共同承擔融資風險,為科創型企業雪中送炭。

值得注意的是,投貸聯動模式對銀行支持科技型小微企業具有重要意義,這也成為政策鼓勵的重要方向。

據了解,商業銀行通過投貸聯動,以“股權+債權”的方式,不僅能為種子期、初創期的科技型中小微企業提供有效的融資支持,更能以股權收益彌補信貸資金風險損失。現有政策規定,為了開展投貸聯動,試點銀行業金融機構可選擇設立投資功能子公司或設立科技金融專營機構。目前,首批試點的多家銀行均向監管部門上報了投貸聯動試點方案,并申請設立投資功能子公司。浦發硅谷銀行行長兼硅谷銀行亞洲總裁蔣德此前在接受《經濟參考報》記者采訪時表示,通過投資子公司持有認股權證帶來的收益,并不是為了盈利,而是為了彌補風險,“我們的目標是盡可能幫助初創企業增加成功的概率,而不是單純獲利”。 (記者 張莫 班娟娟)