走出證監(jiān)局大門的那一刻，劉敏（化名）如釋重負。自從公司被列為監(jiān)管“黑名單”后，他幾乎每月都要跑好幾趟證監(jiān)局接受問詢。目前，劉敏越來越覺得工作讓自己“心塞”——監(jiān)管越來越嚴、中介機構行事越來越謹慎、自身職業(yè)風險越來越大……

劉敏是某上市公司董秘。眼下，因為對公司一筆業(yè)務的會計處理方式存在分歧，他與審計機構僵持不下，年報“難產”，公司又被監(jiān)管機構問詢……

中國證券報記者近日走訪調查了解到，類似劉敏所在公司的遭遇今年驟增。嚴監(jiān)管環(huán)境下，中介機構風險意識增強，上市公司與其博弈加劇，市場生態(tài)正在發(fā)生變化。

難產的年報

劉敏有些不習慣。在他看來，公司業(yè)績較差，如果將這筆業(yè)務納入“期后事項”處理，公司今年將面臨虧損。作為甲方，他們已很明確地表達了公司的意圖，而且這么操作技術上難度并不大。但審計機構就是不同意。

“往年與審計機構溝通沒這么費勁”，他說，以前遇到模棱兩可的地方，與審計機構多說說就能過關，但現在他們“一根筋”，沒以前好說話了。眼看著離年報披露窗口只剩一個多月了，劉敏心急如焚。

這并非個案。數據顯示，截至3月27日，兩市共有16家上市公司發(fā)布延期披露年報的公告。盡管延期的原因五花八門，但不乏與審計機構意見分歧導致年報難產的公司。

中介機構的“堅持”讓一些上市公司坐立不安?！盎剡^頭來看，有的上市公司這么多年就是在打補丁，一個接一個。如今，監(jiān)管環(huán)境一變，補丁打不下去了，問題全部暴露出來”，某上市公司人士告訴中國證券報記者，前幾年高溢價并購盛行，這兩年面臨巨額商譽減值壓力，有的上市公司因為商譽減值與審計機構意見不合，導致公司延期披露年報，有的甚至臨時更換審計機構。

“較真”的中介機構

什么原因導致年報“難產”？

一個不可忽視的事實是，以往“通道角色”鮮明的中介機構，如今越來越“較真”了。

近期，翰宇藥業(yè)審計報告變更一事鬧得沸沸揚揚。3月16日，大華會計師事務所在該公司審計報告中注明了強調事項。次日，公司發(fā)布更正公告稱，在出具2017年度審計報告的過程中，公司管理層與大華會計師事務所就有關事項進行充分溝通，大華會計師事務所對該事項有了進一步認定，認為該事項對公司生產經營無重大影響，雙方對此達成共識。據此，大華會計師事務所現對公司2017年度審計報告及財務報表附注的相關內容進行更新更正。

如此變化引起監(jiān)管層注意。深交所分別于3月21日和3月22日連發(fā)兩份問詢函，要求翰宇藥業(yè)和大華會計師事務所說明上述事件的相關細節(jié)。

某上市公司董秘告訴中國證券報記者，上市公司與中介機構一般合作多年，每年都會關注公司的發(fā)展，對公司可謂知根知底，知道公司的風險點在何處，往年溝通都比較順暢，但在目前嚴監(jiān)管環(huán)境下，中介機構按照監(jiān)管要求“盡職盡責”，對很多風險點格外留意，導致上市公司與中介機構之間的關系發(fā)生了微妙變化，“不再像以前那么好溝通了?！?/p>

劉敏說，以他所在的轄區(qū)為例，今年至少有四家公司被列入“黑名單”，監(jiān)管部門給予重點關注，問題都很細，有時候很難回答。

此外，交易所也沒閑著。除了日常的監(jiān)管問詢外，針對年報，交易所還通過上市公司向審計機構“傳話”，以書面形式通知審計機構要關注公司的哪些“風險點”。

重塑市場生態(tài)

中國證券報記者注意到，早在去年年底，中注協(xié)曾就上市公司2017年報審計工作提出要求，注冊會計師要關注相關行業(yè)的潛在風險，特別是要密切關注防范化解金融風險、控制宏觀杠桿率、資本市場改革等外部環(huán)境變化對上市公司財務報表可能產生的影響，嚴格貫徹風險導向審計理念，充分識別和評估可能存在的重大錯報風險，并據此設計和實施有針對性的審計程序。

中注協(xié)指出，要關注宏觀層面風險較高的行業(yè)與公司。從防范化解金融風險角度出發(fā)，關注金融類相關上市公司審計風險；從防范經濟脫實向虛，保持經濟高質量發(fā)展的角度出發(fā)，關注互聯(lián)網行業(yè)相關上市公司審計風險；防范上市公司可能在臨近期末突擊進行財務造假，提示事務所關注發(fā)生重大非常規(guī)交易的相關上市公司審計風險；除上述公司外，業(yè)績常年處于盈虧臨界點以及業(yè)績劇烈波動的上市公司等也應當加以重點關注。

同時，要關注業(yè)務層面的高風險領域。重點關注商譽的確認、計量、減值測試與披露，財務報表合并范圍的確定，收入的確認與計量，政府補助的確認與計量，會計政策和會計估計變更的合理性及影響；除上述領域外，關聯(lián)方關系及關聯(lián)方交易、股份支付、持續(xù)經營、境外業(yè)務審計等也是審計工作應當重點關注的重大錯報風險領域。

“目前審計機構壓力很大”，一位在審計領域從業(yè)多年的資深會計人士說，上市公司與審計機構更多的時候是“合作與分享利益”的關系，現在則“風險與收益不對等”，責任更大，一旦出了問題，處罰很重，“可以預見的是，嚴監(jiān)管環(huán)境下，市場生態(tài)正在重塑，中介機構的通道角色將逐步淡化，他們會主動回避一些高風險、難溝通的公司，甚至一些上市公司會出現無審計機構的情形。”