對(duì)金融行業(yè)而言，過去由投資需求帶來的一些金融和融資需求正在縮減，同時(shí)新的消費(fèi)需求迅速擴(kuò)展。長遠(yuǎn)來看，消費(fèi)金融市場(chǎng)蓬勃發(fā)展是大勢(shì)所趨，在未來五年到十年還將大有可為。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)找準(zhǔn)自身定位，回歸本源，將更多精力放在如何控制成本、提高用戶體驗(yàn)度、挖掘用戶價(jià)值等精細(xì)化管理方面

近年來，我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)重大變革，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率由五年前的54．9％提高到去年的58．8％。傳統(tǒng)消費(fèi)提檔升級(jí)、新興消費(fèi)快速興起，網(wǎng)上零售額年均增長30％以上，社會(huì)消費(fèi)品零售總額年均增長11．3％。

消費(fèi)的發(fā)展，推動(dòng)金融活動(dòng)格局發(fā)生了巨大變化。對(duì)金融行業(yè)而言，過去由投資需求帶來的一些金融和融資需求正在縮減，同時(shí)新的消費(fèi)需求迅速擴(kuò)展。在這樣的情況下，金融機(jī)構(gòu)也開始加快調(diào)整。一方面，新型金融機(jī)構(gòu)，如一些持牌消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司迅速發(fā)展。近期多家消費(fèi)金融公司2017年業(yè)績(jī)顯示，行業(yè)盈利呈現(xiàn)爆發(fā)之勢(shì)。另一方面，傳統(tǒng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也加快了零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

從過往的發(fā)展來看，消費(fèi)金融供給，特別是來自傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)沒有做到適時(shí)跟進(jìn)，這就導(dǎo)致了兩個(gè)現(xiàn)象：一邊是傳統(tǒng)商業(yè)銀行“資產(chǎn)荒”，找不到好的投資項(xiàng)目，轉(zhuǎn)而投向同業(yè)業(yè)務(wù)，使得資金沒有更好地流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是在金融系統(tǒng)內(nèi)部空轉(zhuǎn)；另一邊則是大量的消費(fèi)端需求沒有得到有效滿足，很多人愿意用很高的利息在部分新型金融主體處拿到消費(fèi)貸款，進(jìn)而帶來一些社會(huì)問題。

應(yīng)當(dāng)看到，我國消費(fèi)端需求的增長，與收入水平的提高有很大關(guān)系，但也同我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展密切相關(guān)，在這一輪消費(fèi)升級(jí)過程中，與消費(fèi)增長相關(guān)的金融服務(wù)，一些重要的場(chǎng)景都與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)。

今年的《政府工作報(bào)告》提出，積極擴(kuò)大消費(fèi)和促進(jìn)有效投資。順應(yīng)居民需求新變化，著眼調(diào)結(jié)構(gòu)增加投資，形成供給結(jié)構(gòu)優(yōu)化和總需求適度擴(kuò)大的良性循環(huán)。增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用。推進(jìn)消費(fèi)升級(jí)，發(fā)展消費(fèi)新業(yè)態(tài)新模式。

長遠(yuǎn)來看，消費(fèi)金融市場(chǎng)蓬勃發(fā)展是大勢(shì)所趨，在未來五年到十年還將大有可為。但同時(shí)也要看到，消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展還面臨一些難題，包括監(jiān)管政策從嚴(yán)后，行業(yè)短期內(nèi)可能面臨較大的調(diào)整壓力；2018年以來，在房貸收緊趨勢(shì)下銀行加碼消費(fèi)金融，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也將進(jìn)一步加劇；此外，整個(gè)行業(yè)也面臨著資金成本大幅上升的壓力。

對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，要想實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)當(dāng)找準(zhǔn)自身定位，回歸本源，將更多精力放在如何控制成本、提高用戶體驗(yàn)度、挖掘用戶價(jià)值等精細(xì)化管理方面，而不是掙快錢、過分追求短期利潤，以及過度追求規(guī)模的擴(kuò)張。短期來看，對(duì)于借助各種方式加大杠桿以擴(kuò)大業(yè)務(wù)的行為都會(huì)受到嚴(yán)格監(jiān)管。與此同時(shí)，還要進(jìn)一步提升風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)和方式，包括如何更好地利用數(shù)據(jù)以及自動(dòng)化手段來加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控等。

金融領(lǐng)域的強(qiáng)監(jiān)管政策、消費(fèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展完善，也意味著過去的無序競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)消失，取而代之的是金融機(jī)構(gòu)之間日益增多的合作。可以看到，當(dāng)下已經(jīng)有越來越多的傳統(tǒng)商業(yè)銀行、持牌消費(fèi)金融公司和各類互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相互開展合作。從服務(wù)金融消費(fèi)者的角度來看，多方合作可以為金融消費(fèi)者提供更加完整的金融解決方案，從而增強(qiáng)用戶黏性，機(jī)構(gòu)之間也能更好地發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步防范風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)多方的合作共贏，助力消費(fèi)升級(jí)。