去年11月1日，習近平總書記主持召開民營企業座談會并發表重要講話，極大提振了民營企業家的發展信心，對民營經濟發展產生了重大而深遠的影響。

民營經濟是活力之源。但長期以來，金融機構存在這樣一種情況———存款之門向民企大開，貸款之路卻常常受阻。在全社會弘揚企業家精神的同時，民企融資擔保鏈條依舊較長。

針對上述現象和問題，10月下旬，全國政協經濟委員會“加強和改進民營企業金融服務”調研組，赴陜西省西安市、咸陽市、渭南市展開實地走訪調研。4天時間，走訪了十余家企業，召開了5場座談會，調研結束前的內部座談會也從預定的1個小時，開到了兩個半小時。在這場內部座談會上，委員們根據調研了解到的情況，有針對性地給出了建議。

貸款難、難貸款，三大金融體系分工要再厘清

———調研組成員，全國政協常委，中國人壽保險（集團）公司原董事長楊明生

這次調研，我有幾個體會。

第一是貸款難。改革開放初期，我搞鄉鎮企業信貸時發現，當時有種討論，是溫州模式好還是蘇南模式好。那時我在農總行接待蘇南客人，大部分是由鄉鎮長兼任企業的總經理，當時連資本金都沒有，特殊情況下，還發放了資本金貸款。現在，有些法人又想戴頂紅帽子，覺得帶上帽子，心里會覺得安全一點，這需要引起大家的關注。

此外，還有周期性的問題。中小企業在轉型升級中壽命周期短、起點低。這兩點就會造成其貸款難。因此，要提升融資效率，還是要優化政府、企業、銀行三者關系。

第二是難貸款。銀行也是商業主體，既要滿足監管指標，降低貸款不良率，也要維持自己的利潤率。因此在選擇貸款企業時，會有優先劣后次序，以降低風險。因此，我認為貸款難、難貸款，不是到一個時點就不難了，而是一個不斷破解又不斷產生的過程，在大家都有難時，需要進一步推進法治化和市場化進程，按市場規律操作。

目前，我國政策性金融、商業性金融、合作性金融三大體系分工應進一步厘清，而不是大家認為這個企業好，就都向它集中發力，貸款壘大戶后患無窮。誰該干什么，要規范運作，加強監管。與此同時，要規范各級政府主導的擔保機構，明確鼓勵扶持重點對象，不能全面開花，以防止銀行等金融機構自身應承擔的經營風險轉嫁給擔保公司。

“建議建立一個小微企業政策性金融機構”

———調研組成員，全國政協委員，中國證監會原主席肖鋼

總的感覺是，自去年11月1日習近平總書記在民營企業座談會發表重要講話之后，成效明顯，民企發生了積極的變化。各地各部門對民企發展高度重視，基層銀行服務民企的積極性也得到了調動，很多銀行還搞了三年規劃，總的來看，情況有所好轉。但是金融供給能力和小微企業需求之間，還存在較為突出矛盾。

中國小微企業的貸款難、貸款貴問題，和其他國家既有共性，也有個性，最大的一個特點是我們企業數量超大，小微企業4000多萬家，個體經營戶1億戶，但金融機構到目前為止的貸款數量是2000多萬家，只服務了一半，供給能力確實不夠，需求又是巨大的，這個問題，或許是全球唯一的。2000萬戶小微企業獲得貸款總計10萬億元，實際可能還沒有這么多，因為貸款數額和實際可用數額存在差距，比如，一些銀行要求企業將一定比例貸款又存回銀行，有的銀行要求企業購買銀行理財產品等。總之，實際可用資金要比報表上貸款余額少。據世界銀行的數據，我國小微企業融資缺口高達4萬億美元。當然，國內也有一些調研測算，比如，41%的小微企業得不到資金支持。小微企業去市場發債就更加困難。民企評級普遍不高，發債違約率較高，債券凈融資是下降的。供給本來就不足，再加上各種問題，供給就更少了。

一路調研后我認為，中小微企業情況也在分化，20%左右的頭部企業不缺錢，500萬以下貸款額度的，也找到了解決辦法，許多金融機構運用大數據風控識別客戶，迅速放貸。真正難的是有2000萬元-2億元資金缺口的小企業融資。一方面資金需求較大，另一方面金融機構沒有好的辦法來支持，現行的大數據風控模式實現不了，只好回到抵押、擔保的模式。這部分小企業就業人數一般在200人以下，生產經營具有一定規模，從事與民生直接相關行業，在促進經濟發展、擴大消費和解決就業方面作用較大。因此，要加大扶持力度，建議成立政策性小企業金融機構。

從一些發達國家情況看，他們都有專門的政府部門和金融機構，運用各種工具與手段，幫助小企業解決融資難問題。由此，為了持續關注小企業問題，建議全國人大、全國政協成立專門委員會，長期跟蹤小企業金融服務長效機制問題。

其次，要控制市場化擔保公司的數量，因為這樣做等于是新成立了一大批準金融機構，最后負擔全部轉嫁到企業身上。因此，要搞真正的政策性擔保公司，改變目前地方政府擔保公司市場化經營問題。

第三，研究建立動產融資體系，讓小微企業應收賬款、知識產權、未上市股權等得到確權、登記、評估、流轉。同時建設解決應收賬款拖欠的長效機制。要運用現有電子票據交易平臺，開展商業票據發行、增信、流轉等業務，培育發展企業的商業信用。

第四，征信問題還需要引起大家廣泛重視，現在這方面取得的進展很大，但問題依舊較多，建議全國政協專題調研。

要關注國企拖欠民企賬款問題

———調研組成員，全國政協委員，原中國保監會副主席周延禮

金融科技手段要運用到服務小微企業融資上，我認為當務之急，是要把小微企業綜合系統建立起來，以此全面了解小微企業金融服務的情況，促進提高小微企業信用貸款比例。

管理風險，首先要承擔風險，然后再分散風險。

同時，要解決國有企業拖欠民營企業應收賬款問題。有的拖欠長達7年，企業受不了。

擔保公司搞不好，會成為新的系統性風險點

———調研組成員，全國政協委員，清華大學經濟管理學院教授錢穎一

總的感覺，第一，在破解小微企業融資難、融資貴問題上，基層金融機構盡力、敬業，不僅運用了現代技術，也修訂了相應規定，使得小微企業融資有較大增長。一個感覺是，在目前體制框架下，基層該做的都盡力做了，該改的也都盡力在改。

第二，我們發現了很多擔保公司，有的是商業運作，有的是地方財政局控股，有的是既商業運作又政策性干預。我覺得，對于政策性擔保公司，目標必須單一，數量必須有限；對于所有擔保公司，監管都必須嚴格。否則的話，擔保會成為新的系統性風險點。

第三，有兩個深層次問題需要思考：一是大家都反映融資中的信息不對稱問題。事實上，很多數據都是有的，只是數據分散，如何用好，并不容易，需要創新。二是國有企業的軟預算約束問題。由于民企是受硬預算約束的，這個不對稱性是導致國企和民企在融資上不能被公平對待的根源。因此還是要進一步深化改革，把激勵搞對，讓市場起作用。

不要給民企貼標簽

———全國政協委員，國正控股有限公司董事局主席楊正國

民企融資難，我個人覺得有以下幾個原因。

第一，我建議不要叫民企、國企、央企，大家可以稱呼企業為大、中、小、微企業，因為一旦貼上標簽，歧視就永遠存在。

第二，我們也要注意市場規則與政治安全之間的問題。很多銀行明知道貸給國企也有較大風險，卻依舊要“把肉爛在國企的鍋里”，他們怕的就是如果“肉爛在民企鍋里”，自己的帽子就沒了。

第三，商業三性原則，即安全性、流動性、營利性是回避不了，需要尊重的。

因此我建議：一要逐步淡化所有制的劃分，二是成立政策性銀行。

穩企業杠桿，提升金融差異化服務能力

———調研組成員，全國政協委員，西安交通大學經濟與金融學院教授李香菊

民營經濟的營商環境和發展狀況是我國經濟晴雨表的反映，對它們的金融服務要隨著經濟形勢變化而與時俱進，貸款抵押物不能只考慮躺著的房子站著的地。陜西是果業大省、資源大省，同時高校科研院所較多，也正是如此，金融機構服務企業時，如果只采用傳統方式，讓企業自己往既有標準上去靠，恐怕小微企業都很難達到金融機構的貸款標準。因此，我建議，還是要差異化地調整對民營企業的貸款抵押物。

在去杠杠的過程中，不能一刀切。對于量入為出的民企而言，要區別不同情況，我覺得還是要穩杠桿。對其金融服務也要進一步解放思想，向改革要出路，可根據農產品銷量或訂單、科技型小企業的知識產權等作為抵押物，以破解民營企業融資難、融資貴問題。

可以考慮把企業按所有制分類變為按規模行業分類和投資者分類。

各種企業需要公平競爭的環境

——調研組組長，全國政協經濟委員會副主任，中國發展研究基金會副理事長劉世錦

去年11月1日，習近平總書記主持召開民營企業座談會并發表重要講話，極大地提振了民營企業家的發展信心，對民營經濟發展產生了重大而深遠的影響。在這之后，大家都行動起來了。但值得關注的是，支持民營企業發展，不能是一陣風，更重要的是要建立長效機制，否則，工作重心調整了，民營企業融資中的老問題又會突出起來。總的來說，民營經濟、外資經濟、國有經濟，在現階段需要公平競爭、平等發展的環境。政治定位在不少人的潛意識當中還是存在的，給國企貸款，出了問題，是這個口袋到那個口袋，而給民企貸款，出了問題就可能說不清楚。還有大家談到的企業信用評級，同樣的經營狀況，甚至經營的更好，不同所有制，評級結果不一樣。我國經濟正經歷著增長階段轉換，從高速增長到中高速增長，行業內競爭加劇，許多企業會被淘汰，這個時候出現企業經營困難是正常的，缺少競爭力的企業是要退出的，很多行業，原來有100個企業，將來可能是50個，甚至20個。只有經過這種市場出清過程，才能實現高質量發展。

但需要關注和防止的一種情況是，由于發展條件不平等、競爭不公平，優的不勝，劣的不汰，出現所謂的“逆向選擇”，這對提高效率是不利的。許多同志都認為，以后金融機構貸款，是不是不要再按所有制來分類。企業可以按照規模、行業等屬性分類，比如大型、中型、小型企業，機械行業、電子行業的企業。另外再劃出一個序列，按企業的投資者來源分類，比如中央國有資本投資者、地方國有資本投資者、機構投資者、個人投資者，還有境外投資者等。從現實情況看，簡單地按所有者劃分企業越來越困難。作為上市公司的央企，除了國有資本外，也有大量的非國有投資者，包括個人投資者，還有境外投資者。而民企中，直接或間接的國有資本投資者也很常見。在逐步成熟、高質量的市場體系中，單一所有者的企業越來越少，混合所有是一種常態。金融機構提高金融服務效率，就是要適應這種常態，對不同規模、不同行業在不同階段的發展需求，提供專業化的金融產品和服務。實際上，我們現在所說的對民營企業金融服務，大部分是對中小微企業服務，需要加強的是對這些類型企業服務的專業化能力建設。