優惠力度有限 產品收益偏低 投保流程復雜

【焦點關注】試點一年，稅延養老險叫好容易叫座難

5月1日，在上海市、福建省(含廈門市)、蘇州工業園區三地試點實施的個人稅收遞延型商業養老保險落地滿一年。

一年來，這項在啟動前已醞釀10年之久的商業養老保險受到了多方關注。業內外對其推動多層次養老保障體系建設、撬動我國養老保險第三支柱發展寄予厚望。

然而，試點一年以來，稅延養老保險業務卻遭受冷遇。截至2018年底，試點三地稅延養老保險累計實現保費僅7160萬元，承保件數不足4萬件。市場效果與政策預期相差甚遠，不禁讓人納悶，稅延養老保險為何“叫好不叫座”？

設計初衷力圖“三贏”

去年4月，財政部等五部委聯合發布《關于開展個人稅收遞延型商業養老保險試點的通知》，明確自2018年5月1日起，在上海市、福建省、蘇州工業園區三地實施稅延養老保險試點，投保人每月最高可稅前抵扣1000元。

根據相關政策，購買稅延養老保險產品的投保人，可以在稅前列支保費，等到退休后領取保險金時再繳納個人所得稅。按照設計初衷，稅延養老保險可獲“三贏”。

對于投保人而言，其退休后的收入通常低于其工作時的收入，因此退休后再繳納的個人所得稅較低，再扣除通脹因素，投保人的稅收負擔將大大減輕；對保險業而言，稅延型養老保險不但能增加營業額、拓展業務，還可吸引更多投資；對于政府而言，盡管當期收入有所下降，但稅延養老保險可以彌補養老資金的缺口，保險公司營業額的增長也能帶來稅收的增長……

而根據國家統計局的數據，2018年我國60周歲及以上人口接近2.5億。全國老齡辦副主任吳玉韶曾介紹，預計到2050年前后，我國老年人口數將達到峰值4.87億。這是一個龐大的養老市場，各保險公司無不爭相入局。

4月1日，銀保監會發布了第五批經營個人稅收遞延型商業養老保險業務的保險公司名單。目前，全國已有23家保險公司經營稅延養老保險，相關產品數量多達60多項。

一家市場機構發布的研報顯示，在比較樂觀的情景下，稅延養老險能帶來1650億元保費增量，即使在較悲觀的情景下，仍然能帶來1180億元左右的保費收入。而且這只是靜態測算，如果再考慮人均收入增長、個稅改革帶來稅基增加和居民養老消費態度轉變等影響因素，個稅遞延將有望為行業帶來超過2000億元的保費增量。

試點效果“不溫不火”

理想很豐滿，現實卻很骨感。根據同業交流數據，截至2018年底，稅延養老保險累計實現保費7160萬元，承保件數3.9萬件。

“我覺得可能和大家預期還是有差異。”在4月10日舉行的《中國養老金精算報告2019～2050》發布式暨養老保險降費形勢研討會上，平安養老保險股份公司董事長甘為民坦言。

甘為民介紹，從去年5月到今年3月，稅延養老保險開出保單4萬多件，保費收入1億元。這意味著今年以來，稅延養老保險業務的增長出現了進一步放緩。

有保險公司測算，全國范圍內稅延養老保險的潛在客戶為8000萬人。個稅優惠新政后，受個稅起征點上升以及子女教育、獨生子女贍養老人、個人房貸等個稅抵扣新政策影響，稅延養老保險政策的紅利有所下降。

曾參與稅延養老保險政策制定研究工作的中國太保集團戰略研究中心副主任周燕芳表示，當初在制定稅延養老保險政策時，很大程度上是參考原來的個稅計算方式。由于個稅政策調整的出臺，稅延養老保險也面臨著“升級換代”的問題。

此外，產品收益偏低、投保流程復雜等問題，也使得稅延養老保險的吸引力有所“打折”。據統計，目前，在市場上60多種稅延養老保險產品中，固定收益集中在2.5%～3.5%之間。北京一家險企工作人員向記者表示，當前稅延養老保險整體收益趨同，加上業務流程復雜、辦理稅前扣除環節繁瑣，競爭力并不明顯。

還有專家表示，在納稅申報機制還不健全的情況下，消費者對于個稅延遞政策的敏感度較低，對政策優惠的感知效果也相對較差，而且政策設計的稅收優惠力度本就有限，這些都影響了稅延養老保險業務的推廣。

未來要提高政策的實惠性

5月1日，稅延養老保險制度落地一年之際，也是我國最大規模的社保降費啟動之日。老齡化提速及社保政策的調整，使得我國養老保障體系第一支柱不斷承壓，加快推進多層次養老保障體系建設迫在眉睫。

與此同時，養老保障體系的第二支柱企業年金(職業年金)剛剛起步。已建立年金的企業數量占比只有0.35%，參保人數僅為2700萬人。近年來，參與年金計劃的員工人數甚至出現走低之勢。

在此背景下，以商業養老保險為代表的第三支柱被各界寄予厚望。在業界看來，稅延養老保險是保險業參與養老保險第三支柱發展的重要支點，發展空間巨大，急需明確發展定位、優化稅收優惠政策、提升供給效率、擴大試點，完善稅延養老保險發展的政策框架。

讓稅延養老保險告別“叫好不叫座”，多位專家表示，關鍵在于提高政策的實惠性。國務院發展研究中心保險研究室副主任朱俊生表示，稅延型養老保險對于普通的消費者而言，最大的意義就在于可以減少投保負擔，如果稅收優惠力度不明顯，效果就會大打折扣。朱俊生建議在購買環節放寬稅前抵扣標準，同時降低領取環節的征稅稅率。

還有不少專家呼吁擴大試點范圍及參與的金融機構和產品范圍。周燕芳認為，經過前期探索，三地試點相關參與方已積累了一定經驗，可逐步擴大稅延養老保險試點范圍，如擴大至長三角地區，最終放寬至全國。