近日,央行、工信部、銀監會、證監會、保監會等五部委聯合印發了《關于金融支持制造強國建設的指導意見》(下稱“意見”)。《意見》主要強調高度重視和持續改進對“中國制造2025”的金融支持和服務,聚焦制造業發展的難點痛點,著力加強對制造業科技創新、轉型升級的金融支持。

應該說,《意見》出臺給金融業支持制造業強國建設指明了方向,也是再次吹響金融業支持制造業振興的集結號。而且,《意見》出臺既讓制造業看到了新的希望,增強了發展信心,也振奮了制造業的斗志;同時又為經濟疲軟狀態下的中國經濟企穩回升注入新動能,為我國實體經濟進一步發展提供了不竭動力。

《意見》內容包括高度重視和持續改進金融支持和服務、積極發展多元化金融組織體系、創新發展信貸管理體制和金融產品體系、大力發展多層次資本市場、發揮保險市場作用等七方面重要內容。每條內容都具有較強的現實針對性、可操作性和實效性;具每條內容之間都形成了有機內在聯系,覆蓋了金融支持制造強國戰略的各個層面,從根本上消除了金融服務制造業“空白”現象的發生。

從金融業服務方式和態度看,可督促金融機構轉變舊有觀念,充分認識到制造業對中國經濟發展的作用;同時,也讓金融業意識到我國制造業與制造業先進國家相比還存在的巨大差距;尤其要意識到制造業是實體經濟的核心部位;沒有制造業的復興,振興實體經濟就是一句空話。且造成我國制造業落后現狀,與金融業重視程度不夠、支持不力存在很大關系。由此,《意見》出臺之后,金融業會著力加強對制造業科技創新、轉型升級和科技型中小制造業的金融支持;聚焦制造業痛點和難點,堅持區別對待、有扶有控原則,不斷優化金融支持方向和結構,著力加強對制造業科技創新和技術改造升級的中長期金融支持,積極拓寬技術密集型和中小型制造業企業的多元化融資渠道,促進制造業結構調整、轉型升級、提質增效和由大變強。此外,金融機構會圍繞《中國制造2025》重點任務和“1+X”規劃體系等重點內容,改進和完善金融服務水平,積極探索創新型、多元化融資服務,支持關鍵共性技術研發和科技成果轉化應用,大力發展綠色金融業務,促進制造業綠色發展。

從金融業構建多元化金融組織體系看,可督促金融機構充分發揮銀行機構的差異化優勢,形成金融服務協同效應,明確政策性、國有大型銀行、地方股份制商業銀行定位,對制造業“三重”提供有效金融支持,提供綜合性金融服務,不斷改進和提升對中小型制造業金融服務的質量效率;促使中小型制造業業開設特色化、專業化金融產品和服務,讓金融業覆蓋制造業發展的全產業鏈。同時,改善金融服務組織架構,建立更加適合制造業發展需要的金融服務體系,全面提升金融服務專業化水平。主要在制造業聚集地區設立高端科技金融專營機構,在客戶準入、信貸審批、風險偏好、業績考核等方面實施差異化管理;圍繞制造業中量大面廣的小微企業、民營企業,提供批量化、規模化、標準化的金融服務;支持符合條件的制造業集團設立企業集團財務公司,充分發揮財務公司的“資金歸集平臺、資金結算平臺、資金監控平臺、融資營運平臺、金融服務平臺”等功能,有效提高企業集團內部資金運作效率和精細化管理水平,促進降低產業鏈整體融資成本,更好地支持集團主業發展。此外,支持制造業有計劃發展租賃融資業務,通過控股、參股等方式發起設立金融租賃公司,彌補融資短板,提高重大設備制造的支撐力和國際影響力。

從信貸管理體制和金融產品體系看,可督促商業銀行及其他金融機構圍繞制造業新型產業鏈和創新鏈,積極改進授信評價機制,創新金融產品和服務,主要結合企業“三表”、“三單”、“兩品”等非財務信息,運用信用貸款、知識產權質押貸款、股權質押貸款、應收賬款質押貸款和以品牌為基礎的商標專利權質押貸款等方式,積極滿足創新型制造業和生產性服務業的資金需求;鼓勵金融機構 大力發展產業鏈金融產品和服務,依托制造業產業鏈核心企業,積極開展倉單質押貸款、應收賬款質押貸款、票據貼現、保理、國際國內信用證等各種形式的產業鏈金融業務,有效滿足產業鏈上下游企業的融資需求;鼓勵制造業核心企業、金融機構與央行應收賬款融資服務平臺進行對接,開發全流程、高效率的線上應收賬款融資模式。此外,可推動投貸聯動金融服務模式創新,促進企業融資結構合理化,有效降低融資成本;建立銀行及其投資功能子公司、政府貸款風險補償基金、融資擔保公司、保險公司間的風險分擔和補償機制,有效降低銀行信貸風險;鼓勵銀行業金融機構與外部投資公司、各類基金開展合作,積極整合各自的資金、信息和管理優勢,探索多樣化的投貸聯動業務,促進銀企信息交流共享,實現合作共贏。而且,推動完善制造業兼并重組的融資服務,對兼并重組企業實行綜合授信;支持企業通過兼并重組實現行業整合,允許符合條件的制造業企業通過發行優先股、可轉換債券、并購債券等方式籌集兼并重組資金。尤其,金融部門可增強風險防控意識,通過聯合授信、銀團貸款等方式,形成融資協同效應,切實防止多頭授信、過度授信,避免一哄而上、重復建設形成新的過剩產能,并加強制造業債務杠桿約束,降低企業杠桿率,使制造業穩妥發展。

從降低制造業資本市場準入門檻及債券發行條件入手,可督促金融機構支持符合條件的優質、成熟制造業在主板市場上市融資,促進重點領域制造業做優做強,加快推進高技術制造業企業、先進制造業企業在中小企業板、創業板、全國中小企業股份轉讓系統和區域性股權交易市場上市或掛牌融資,充實中長期資本實力;對創新能力強、成長性好的制造業企業重點扶持,支持制造業企業在境外上市融資,提升中國制造業企業的國際競爭力;鼓勵制造業企業通過資本市場并購重組,實現行業整合和布局調整優化,支持中西部地區承接產業轉移。同時,支持制造業企業發行公司債、企業債、短期融資券、中期票據、永續票據、定向工具等直接融資工具,拓寬融資渠道,降低融資成本,調整債務結構;鼓勵金融機構設計開發符合先進制造業和戰略新興產業特點的創新債券品種;同時,支持制造業領域資產證券化,鼓勵金融機構將符合國家產業政策、兼顧收益性和導向性的制造業領域信貸資產作為證券化基礎資產,發行信貸資產證券化產品,在依法合規、風險可控的前提下,鼓勵符合條件的銀行業金融機構穩妥開展不良資產證券化試點,主動化解制造業過剩產能領域信貸風險。

此外,還明確了發揮保險市場作用,可督促保險業發展企業財產保險、科技保險、專利保險、安全生產責任保險等保險業務,為制造業提供多方面的風險保障,助推制造業轉型升級;并通過債權、股權、基金、資產支持計劃等多種形式,為制造業轉型升級提供低成本穩定資金來源。同時,要求金融機構根據企業“走出去”需要,進一步優化完善海外機構布局,提高全球化金融服務能力,滿足制造業企業“走出去”過程中真實、合理的購匯需求;而且,建立部級協調機構,實行“白名單”制度,在機制上為改善制造業金融服務提供了可靠保障。而且,鼓勵地方政府通過設立產業引導基金、股權投資引導基金,按照政府引導、市場化運作、專業化管理的原則,加大對先進制造業的投資力度,撬動各類社會資本支持制造業轉型升級,制造業必將煥發生機活力。