漸進(jìn)有序穩(wěn)妥推進(jìn)金融開放

金融開放的內(nèi)涵非常豐富,除金融業(yè)與金融市場外,它還包含跨境資本的自由流動與人民幣匯率等多方面。因?yàn)橐粋€國家如果要開放國內(nèi)的金融市場,讓海外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入金融市場買賣有價證券,必然會涉及資本在境內(nèi)境外的流動,而跨境資本的流動又會對外匯市場上外匯與人民幣的供求關(guān)系造成影響,從而影響匯率的走勢。所以,金融對外開放是一個系統(tǒng)工程。

(一)漸進(jìn)穩(wěn)妥推進(jìn)金融開放。

金融開放應(yīng)堅持自主、有序、平等、安全的方針。人民幣國際化是個自然歷史過程,要順應(yīng)規(guī)律,同現(xiàn)代化建設(shè)相輔相成,統(tǒng)籌考慮。穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國際化,要統(tǒng)籌協(xié)調(diào)在岸和離岸人民幣市場,建設(shè)人民幣跨境支付系統(tǒng),在對外合作中注重本幣優(yōu)先,重點(diǎn)擴(kuò)大周邊國家和“一帶一路”沿線國家人民幣使用,拓展人民幣計價結(jié)算、投資交易和儲備功能。人民幣國際化要求穩(wěn)步推進(jìn)資本項目可兌換,要找到兼顧國情和國際標(biāo)準(zhǔn)的對接區(qū),有序推進(jìn)資本賬戶開放。目前我國90%以上的資本項目已實(shí)現(xiàn)可兌換、基本可兌換和部分可兌換。從國際經(jīng)驗(yàn)看,重要經(jīng)濟(jì)體沒必要百分百開放,要在提高風(fēng)險防范能力、留后手的前提下,對條件成熟的項目逐步放開,有序?qū)崿F(xiàn)資本項目可兌換,提高貿(mào)易投資便利化程度。

積極穩(wěn)妥推進(jìn)金融業(yè)雙向開放。全面落實(shí)準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單制度,確保已經(jīng)公布的設(shè)立形式、股東資質(zhì)、持股比例、業(yè)務(wù)范圍、牌照數(shù)量等開放措施落到實(shí)處。完善跨境投資制度安排,促進(jìn)境內(nèi)外資本市場互聯(lián)互通,健全合格機(jī)構(gòu)投資者制度。允許更多符合條件的境外機(jī)構(gòu)參與我國境內(nèi)證券、外匯期貨、黃金等市場交易,發(fā)行人民幣債券。

金融走出去,要著力加強(qiáng)“一帶一路”建設(shè)和國際產(chǎn)能合作金融服務(wù),堅持企業(yè)主體、市場導(dǎo)向、商業(yè)原則和國際慣例,用好各類資金,為“一帶一路”建設(shè)和國際產(chǎn)能合作提供長期、穩(wěn)定、可持續(xù)的金融支持,切實(shí)保障跨境投融資安全。推動國際貨幣體系和金融監(jiān)管改革,提升我國的話語權(quán)和影響力。加強(qiáng)與主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)金融政策協(xié)調(diào),推動多邊監(jiān)管合作和規(guī)則互認(rèn),推動我國先進(jìn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)走出去,提高我國在國際金融組織中的地位和作用。推動亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、金磚國家新開發(fā)銀行建成開放、多元、共贏的金融合作平臺。

(二)在開放中防范金融風(fēng)險,維護(hù)金融安全。

首先,金融開放應(yīng)該用作利益置換的重要手段,應(yīng)該當(dāng)牌來打。原則上,我們必須高舉開放大旗,但具體開放必須當(dāng)牌來打,必須用來從歐美等對手那里換來利益。同時,金融開放要服務(wù)于國內(nèi)發(fā)展大局,要服從于國家發(fā)展整體需要,不能單兵突進(jìn),為開放而開放。有些項目、有些領(lǐng)域的開放要有可逆性。

其次,要借鑒發(fā)達(dá)國家的金融開放經(jīng)驗(yàn),注重金融安全防護(hù)網(wǎng)建設(shè)。表面上,西方國家金融服務(wù)業(yè)市場準(zhǔn)入比較自由,實(shí)際上,多數(shù)發(fā)達(dá)國家金融開放度遠(yuǎn)不像名義開放度大。在西方發(fā)達(dá)國家,外資金融機(jī)構(gòu)的市場份額普遍不高,如大陸歐洲普遍只有1%—2%,日本也是如此,美國稍高,但也不是很高。除了它們的貨幣是主要儲備貨幣之外,它們?yōu)殚_放設(shè)置了許多屏障和防護(hù)網(wǎng)。盡管各國防護(hù)網(wǎng)的形式不盡相同,但都充分利用了其本國的歷史文化傳統(tǒng),利用了實(shí)行已久的法律、市場力量和商業(yè)慣例等間接方式以及“看人下菜”的針對性手段,有效限制了外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入和經(jīng)營。這些防護(hù)網(wǎng)包括:一是控制國際貨幣體系,維持金融霸權(quán),對資本流動實(shí)行有針對性管制;二是要求本國公民控制、參與外資金融機(jī)構(gòu)的管理決策;三是限制外資金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍,并在其他方面給予歧視性待遇;四是保持龐大的公法金融體系;五是放任本國大型金融機(jī)構(gòu)的市場壟斷;六是限制外資對所謂敏感企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的惡意并購;七是長期實(shí)行混業(yè)經(jīng)營,聽任全能銀行對證券、保險業(yè)的控制,利用主銀行制,實(shí)現(xiàn)本國銀行與企業(yè)的聯(lián)姻;八是堅持對等開放原則。上述措施大多是以公益性、社會性、程序性的外衣出現(xiàn),對外國競爭者的進(jìn)入和經(jīng)營而言,都是事實(shí)上的障礙。

第三,要在實(shí)踐中完善外資安全審查等機(jī)制,構(gòu)筑金融開放的第二道防線,強(qiáng)化基于國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),持續(xù)審慎監(jiān)管,在控制和化解風(fēng)險上掌握主動權(quán)。另外,在堅持對外開放的前提下,爭取把局部性保護(hù)的法理依據(jù)從國際法的范疇引向國內(nèi)法的層面,并盡可能縮小相關(guān)法律的適用范圍,進(jìn)而淡化這種保護(hù)的行政色彩,低調(diào)處理保護(hù)行動,多從社會環(huán)境、歷史文化傳統(tǒng)、技術(shù)安全等方面入手,用維護(hù)本國消費(fèi)者合法權(quán)益這樣一些不具商業(yè)性動機(jī)的正當(dāng)訴求,來設(shè)置防護(hù)措施。

求真務(wù)實(shí)推動“一帶一路”行穩(wěn)致遠(yuǎn)

“一帶一路”是新時代全面提升對外開放水平的重點(diǎn),也是我國構(gòu)建面向發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家兩個開放體系、更加積極主動對發(fā)展中國家開放的主要抓手。

五年來,“一帶一路”建設(shè)已經(jīng)取得巨大成就。下一步,推動“一帶一路”建設(shè),要更好地突出重點(diǎn),一是把政治戰(zhàn)略考量和長遠(yuǎn)社會效益與經(jīng)濟(jì)回報、承受力和可持續(xù)性更好地結(jié)合起來。

二是加強(qiáng)對不同對象國的科學(xué)研判,最大限度降低一地經(jīng)驗(yàn)在他地的水土不服問題。如,在發(fā)展中國家公共采購處理經(jīng)驗(yàn)、投資建設(shè)運(yùn)營一體化經(jīng)驗(yàn),無法簡單地復(fù)制到發(fā)達(dá)國家去。

三是要認(rèn)真探索如何應(yīng)對對外合作中因政黨輪替、文化沖突、宗教爭斗、國家爭端、私有制、恐怖主義、治理能力欠缺等帶來的挑戰(zhàn)問題。這些問題,歐美俄都沒有解決,我們應(yīng)該找出新路。

四是應(yīng)注意研究中外科技經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展變動趨勢,避免基于眼下的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)格局做出的基礎(chǔ)設(shè)施決定,明天可能過時的問題。

五是更有針對性地化解合作伙伴不對稱積極性問題。

六是著眼長遠(yuǎn)合作與發(fā)展,健全“一帶一路”融資機(jī)制,強(qiáng)化安全保障機(jī)制,增強(qiáng)規(guī)則構(gòu)建功能。