——對九城市59家企業融資成本的調查（下）

人民視覺

政府加把力

在化解企業擔保難、 中小企業與銀行之間信息不對稱等方面，政府這只“手”可以發揮更大作用

走進重慶高新區的高圣生物醫藥公司實驗室，科研人員正在操作一臺臺高分子儀器設備，加緊新型手足口病多肽疫苗的研究?！拔覀円恢笔且宰杂匈Y金循環流動來保證企業發展，但現在生物疫苗和基因檢測市場缺口巨大，公司迫切需要加大研發投入?！备呤ド锒麻L周勇告訴記者，去年公司開始將主要精力投入一種新型手足口病多肽疫苗的研究，這項技術對兒童手足口病的預防和治療有廣闊應用前景，但項目推進中的大量資金投入，使高圣藥劑遭遇融資“瓶頸”，公司只好四處找銀行借錢。

新藥研發屬于高投入高風險行業，雖然多家銀行看好生命科學領域發展前景，但目前銀行系統對于“專利技術”“知識產權”“生命科學”等高新技術成果缺乏價值認定標準，高圣生物“求貸無門”。

“由于沒有足值抵押資產，我們向多家銀行申請抵押貸款都沒成功。最困難的時候是今年初，我們連購買常用實驗材料的錢都沒了，日常研發工作眼看就會立即陷入停滯，資金面臨缺口，成為公司發展的‘攔路虎’。”周勇說。

恰在此時，重慶市針對科創型企業推出的知識價值信用貸款試點政策擴至高圣生物所在地九龍坡區，周勇抱著試試看的想法遞交了申請，不到一個星期，就拿到了重慶農商行發放的120萬元貸款。

“不要抵押擔保、沒有層層審批，一下子解了我們的燃眉之急。”周勇告訴記者，公司將貸款資金主要用于采購生物實驗試劑盒、血清及相關培養基、細胞培養板、培養瓶等實驗所需材料，并進一步推促與澳大利亞格里菲斯大學馬克院士關于手足口病新型疫苗的研發合作，讓相關疫苗和藥劑研發取得較快進展。

為什么其它銀行不敢批的貸款，重慶農商行就敢這么快發放到位？

重慶銀監局副局長胡蓉介紹，高圣生物獲得的這種無擔保無抵押貸款名叫“科技型企業知識價值信用貸款”，是去年5月在重慶市科委、銀監局等多部門聯合推動下設立的，能夠較好地適應科技型企業“輕資產、重創新”的特點，有效破解這類企業融資難。

“科技企業有發展前景，我們很看好；政府有政策支持，打破傳統貸款評價機制對銀行的束縛，我們很輕松；再加上知識價值信用貸款風險補償基金給予擔保和補償，我們很放心。”重慶農商行董事長劉建忠對記者說，這種貸款政策最大的優勢之一是風險分擔機制，相當于政府資金為科技型企業擔保，貸款損失本金80%由政府成立的信用擔?；鸪袚y行僅承擔20%損失。此外，這種貸款嚴格執行基準利率，無其他費用，企業融資成本被有效降低。

記者在調研中了解到，目前在企業特別是中小企業融資領域，仍有不少難題是銀行和企業無力解決的，客觀上加劇了融資難、融資貴現象，迫切需要政府這只“手”相助。除了直接出錢，銀行和企業還希望政府部門在解決信息不對稱方面加把力。

“中小企業與銀行之間信息不對稱，導致每筆貸款的交易費用很高，加上很多信息查詢困難，因此，發放同樣數量的貸款，中小企業信息收集、調研、分析、決策的費用一般是大企業費用的6至8倍。”中國銀行湖州分行行長楊水平認為，銀企信息不對稱是企業融資難、融資貴的原因之一。

針對這種情況，不少地方政府和銀行已開始著手打通“信息孤島”。江蘇常州銀監分局局長陳惠蓮告訴記者，去年常州市政府主導創新推出了地方企業征信服務平臺、常州市金融服務平臺、創新創優服務平臺，著力解決融資供需調節和企業征信不對稱問題。

建設銀行重慶分行普惠部副總經理王婭說，該行已在政府部門配合下推出“小微快貸”系列產品，通過整合企業及企業主個人的工商、稅務等各類信息，運用大數據技術，更全面、更準確地為小微企業“畫像”，實現系統自動審批。

政策減阻力

在防范金融風險的同時，保持市場流動性總體穩定，加大對實體經濟的扶持力度

調研中，很多銀行和企業認為，宏觀政策松緊適度，保持流動性合理充裕，引導貨幣信貸及社會融資規模合理增長，有助于提升金融服務實體經濟能力。

據介紹，“緊貨幣+強社融”的融資特征日益明顯，銀行貸款投放受規模約束，低成本資金組織面臨困難，多元化融資渠道尚未健全，信貸資金不能完全滿足市場需求。一方面是貸款發放受到政策約束，另一方面，在社會融資成本整體上升背景下，銀行獲得存款也并不容易。

銀行人士紛紛反映，受到資管新規、宏觀審慎評估體系考核、去杠桿配套等多重政策影響，銀行的信貸增長空間有限，資金價格上漲，帶來企業融資成本抬升。

楊水平說，現在對公存款也是競爭性的，哪家銀行存款利率出價高，哪家就能拿到存款，能拿到的對公存款利率基本上要加碼40%—50%，個人存款理財化趨勢明顯，理財產品收益率也在上行，較高的可到5%左右。銀行還要和券商競爭上市公司的募集資金存款，利率能高達6%左右。存款奇貨可居，成本上升，必然帶動貸款利率走高。

針對今年以來中小企業融資成本上升的趨勢，近期相關信貸政策已在進行適當調整，以有效改善企業融資的政策環境。

6月20日，國務院常務會議部署進一步緩解小微企業融資難融資貴，持續推動實體經濟降成本。中國人民銀行、銀保監會等隨即聯合印發《關于進一步深化小微企業金融服務的意見》，加大貨幣政策支持力度，引導金融機構聚焦單戶授信500萬元及以下小微企業信貸投放。