2015年,水泥產(chǎn)業(yè)陷入和鋼鐵業(yè)一樣的困局,利潤(rùn)大幅下滑,部分企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始“看誰(shuí)賠得起”“看誰(shuí)挺得住”的大比拼。而在幾年前鋼鐵業(yè)進(jìn)入全面虧損之時(shí),水泥產(chǎn)業(yè)還在享受市場(chǎng)紅利,現(xiàn)在轉(zhuǎn)眼面臨的卻是隨意跌價(jià)、惡性競(jìng)爭(zhēng)、全行業(yè)近半虧損、金融風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)等一系列問(wèn)題。

被認(rèn)為是“外部有雪,自己再雪上加霜”的水泥產(chǎn)業(yè),實(shí)際產(chǎn)能利用率已低至65%,化解產(chǎn)能的迫切程度可想而知。對(duì)此,業(yè)內(nèi)人士指出,此前超高速發(fā)展使水泥需求被提前透支,因此,未來(lái)淘汰落后產(chǎn)能,推進(jìn)兼并重組是化解產(chǎn)能的主攻方向,預(yù)計(jì)將有至少5億噸低標(biāo)號(hào)產(chǎn)能出局。

透支 旺季提前結(jié)束

臨近年末,老張高興不起來(lái),他所在的水泥廠剛啟動(dòng)月余就又要停窯了,這次停窯期甚至長(zhǎng)達(dá)兩個(gè)月。

老張說(shuō),他們廠子剛剛接到通知,除承擔(dān)居民供暖、協(xié)同處置城市生活垃圾及危險(xiǎn)廢物等特殊任務(wù)的熟料生產(chǎn)線外,其他水泥熟料生產(chǎn)企業(yè)自2016年1月1日至2月29日停窯。

“沒(méi)想到今年的旺季只有短短一個(gè)多月。”老張長(zhǎng)嘆一聲,自言自語(yǔ)道,本應(yīng)是忙的時(shí)候,又停工了。

而老張所在企業(yè)的遭遇,只是水泥行業(yè)的縮影,而究其原因,則是近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展對(duì)水泥需求的提前透支。“此前4萬(wàn)億投資,全國(guó)各地爭(zhēng)相上項(xiàng)目,從基礎(chǔ)設(shè)施到房地產(chǎn),從鐵路投資到機(jī)場(chǎng)建設(shè),市場(chǎng)對(duì)水泥的需求有了量的飛躍。但投資與需求并不是無(wú)止境的,這樣的超速投資帶來(lái)的結(jié)果是近10年需求被提前透支。”業(yè)內(nèi)人士介紹說(shuō)。

的確,對(duì)于以往旺季超過(guò)半年的水泥業(yè)來(lái)說(shuō),這個(gè)旺季似乎短得難以適應(yīng)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示,在連續(xù)兩個(gè)月小幅回暖后,11月水泥產(chǎn)量再度大幅下滑。1至11月份累計(jì)產(chǎn)量21.47億噸,同比下降5.1%,其中11月份水泥產(chǎn)量2.05億噸,同比下降6.6%,降幅較10月再次擴(kuò)大3.08個(gè)百分點(diǎn),提前結(jié)束了旺季。

值得一提的是,國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新公布的11月規(guī)模以上工業(yè)增加值數(shù)據(jù)顯示,在具體公布的10種工業(yè)產(chǎn)品中,僅水泥一項(xiàng)同比下降。具體來(lái)看,鋼材9396萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)2.0%;十種有色金屬444萬(wàn)噸,增長(zhǎng)1.4%;乙烯146萬(wàn)噸,增長(zhǎng)1.5%;汽車(chē)255.1萬(wàn)輛,增長(zhǎng)16.0%;轎車(chē)119.5萬(wàn)輛,增長(zhǎng)8.4%;發(fā)電量4660億千瓦時(shí),增長(zhǎng)0.1%;原油加工量4392萬(wàn)噸,增長(zhǎng)3.3%,而水泥20494萬(wàn)噸,同比下降6.6%。

寒冬 企業(yè)大面積虧損

水泥行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩已導(dǎo)致許多企業(yè)到了生死存亡的關(guān)頭。有業(yè)內(nèi)人士透露,日前走訪一些川渝水泥企業(yè),賣(mài)一噸水泥,虧損15至35元,以產(chǎn)能200萬(wàn)噸為例,一年虧損額就達(dá)3000萬(wàn)元至7000萬(wàn)元。

11月12日,山水水泥20億元超短期融資債券到期未能償本付息,成為首例實(shí)質(zhì)違約的公募超短融債券。國(guó)信證券最新研報(bào)指出,水泥行業(yè)虧損增多,估值風(fēng)險(xiǎn)加大。

中國(guó)水泥協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)孔祥忠表示,今年以來(lái)水泥價(jià)格持續(xù)下滑,前三季度全國(guó)通用水泥平均出廠價(jià)格每噸比去年同期下降10%。9月全國(guó)通用水泥月平均出廠價(jià)格創(chuàng)下2008年金融危機(jī)以來(lái)的最低水平。

數(shù)據(jù)顯示,前5個(gè)月,我國(guó)水泥行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)僅為93億元,同比去年大幅下滑64%。銷(xiāo)售利潤(rùn)率僅為2.8%。從歷史來(lái)看,目前已經(jīng)是自2007年以來(lái)最差水平。

“目前來(lái)看,虧損企業(yè)數(shù)達(dá)到1339家(含粉磨站),占企業(yè)總數(shù)的40%。”孔祥忠透露,前三季度水泥企業(yè)虧損額高達(dá)170億元,更為嚴(yán)重的是,在剩余保持微利的企業(yè)中,實(shí)際上很多處于隱性虧損狀態(tài)。

中國(guó)建筑材料聯(lián)合會(huì)會(huì)長(zhǎng)喬龍德表示,當(dāng)前部分水泥生產(chǎn)企業(yè)不惜以低于成本的價(jià)格出售產(chǎn)品,甚至比“看誰(shuí)賠得起”。他指出,截至2015年7月底,全國(guó)水泥產(chǎn)量下降5%,銷(xiāo)售收入下降9.63%,利潤(rùn)下降63.84%,三組數(shù)字的出現(xiàn)無(wú)對(duì)應(yīng)規(guī)律,產(chǎn)量減少與銷(xiāo)售收入減少不對(duì)應(yīng),銷(xiāo)售收入減少與利潤(rùn)降幅出現(xiàn)嚴(yán)重脫節(jié)。

現(xiàn)在水泥企業(yè)幾乎全部虧損,一位水泥企業(yè)負(fù)責(zé)人直言,現(xiàn)在賣(mài)一袋就虧損幾十塊錢(qián),但是產(chǎn)能在那里,機(jī)器折舊都在那里,庫(kù)存一堆還占成本,不得不一袋袋地賣(mài)。

“究其主要原因,則是水泥價(jià)格嚴(yán)重下跌。”喬龍德說(shuō),雖然從目前來(lái)看水泥行業(yè)總量已到高峰,但其產(chǎn)品不可替代,因此,減量提質(zhì)提價(jià)是可以解決問(wèn)題的。

值得注意的是,由于水泥產(chǎn)業(yè)投資較大,因此在遏制新增產(chǎn)能的背景下,一些地方仍然在招商中給投資者提供所謂的“政策優(yōu)惠”,違規(guī)審批、隨意審批大量新建擴(kuò)建項(xiàng)目。一些地方主動(dòng)幫助企業(yè)開(kāi)路條、拿批文,甚至允許企業(yè)未批先建、邊批邊建。有些地方還在水泥兼并重組完成后,繼續(xù)新上生產(chǎn)線,導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)兼并重組的努力付之東流,繼續(xù)產(chǎn)生更多的產(chǎn)能過(guò)剩。

出路 將有5億噸產(chǎn)能被淘汰

水泥行業(yè)產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩,根源就是企業(yè)過(guò)于依賴(lài)擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模的發(fā)展路徑。

“將有5億噸產(chǎn)能被淘汰。”喬龍德表示,將繼續(xù)減少能耗、環(huán)保、質(zhì)量不達(dá)標(biāo)的落后產(chǎn)能。例如將研究并加快推進(jìn)全面取消32.5水泥標(biāo)準(zhǔn)。32.5標(biāo)準(zhǔn)取消后,還會(huì)繼續(xù)減少低標(biāo)號(hào)產(chǎn)能。

孔祥忠也表示,協(xié)會(huì)將修訂標(biāo)準(zhǔn),加快推廣高性能混凝土的使用,鼓勵(lì)高標(biāo)號(hào)水泥生產(chǎn)和使用,推動(dòng)建筑節(jié)能,提高建筑物使用壽命。加大科技研發(fā)力量,研發(fā)水泥新品種,改善產(chǎn)品性能,開(kāi)拓新的應(yīng)用領(lǐng)域。

而對(duì)于企業(yè)兼并重組,孔祥忠認(rèn)為,將繼續(xù)鼓勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)通過(guò)兼并重組淘汰落后產(chǎn)能,加大水泥企業(yè)集中度,同時(shí)切實(shí)防止以兼并重組為名盲目擴(kuò)張產(chǎn)能。

喬龍德指出,應(yīng)突破現(xiàn)有的兼并重組模式,改變一對(duì)一談判,逐漸制定出導(dǎo)向目錄指南。例如,可以變整體收購(gòu)為相互持股。運(yùn)用混合所有制,嘗試同一區(qū)域的企業(yè),按照資本組建新公司并進(jìn)行統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)。

事實(shí)上,水泥行業(yè)龍頭企業(yè)已借助整體經(jīng)營(yíng)和成本控制等優(yōu)勢(shì)加大收購(gòu)力度。6月13日,華潤(rùn)水泥與昆鋼水泥簽訂合作協(xié)議,認(rèn)購(gòu)昆鋼水泥6.6億元人民幣股份,持股比例達(dá)到50%,進(jìn)而實(shí)際控制了云南市場(chǎng)份額最大的水泥企業(yè)。隨后海螺水泥發(fā)布公告,將收購(gòu)江西圣塔實(shí)業(yè),成立贛州海螺,海螺水泥出資2.2億元,在其中占據(jù)55%的股份。