“過度消費”、“過度授信”苗頭顯現

“我使用螞蟻花唄已經快兩年，信用額度有1萬多。花唄連著支付寶，線上支付比較方便。和老一輩‘量入為出’不同，我們這代人喜歡花明天的錢，遇到貴一點的東西可以分期付款?！痹诨ヂ摼W公司工作的90后劉浩說。

消費金融的服務客戶正在向著年輕群體不斷下沉?！督洕鷧⒖紙蟆酚浾唠S機采訪的10名90后均表示，使用信用卡／螞蟻花唄／京東白條中的一類或兩類。

螞蟻金服的數據顯示，國內近1.7億90后中，超過4500萬開通了花唄，相當于每4個90后就有1個人在用花唄。招商銀行旗下招聯消費金融公司表示，目前授信客戶1100萬人，累計放款超過1200億元，其中34歲以下客戶占比達到83％。

在消費金融客戶更為年輕化的同時，“過度消費”的苗頭開始顯現。由于大學生申請信用卡有難度，校園分期一度成為消費金融的高頻場景。有消費金融公司人士表示，每年蘋果新品發布會后，通過分期貸款購買手機的大學生會明顯增多。不少大學生金融意識較為薄弱，還款能力有限，由此引發的違規催收甚至暴力催收事件，多次成為新聞事件。

與此同時，欺詐風險也是消費金融面臨的嚴峻挑戰。消費金融貸款金額小，申請數量大，有的還是全線上操作，給了一些人可乘之機。以分期購物起家的樂信CEO肖文杰說，有人甚至到農村花錢收身份證用于詐騙。因為農村很多用戶并無任何借貸或信用記錄（俗稱“白戶”），更容易在消費金融平臺上騙貸成功。

和傳統金融業務相比，消費金融產品多數不需要抵押、擔保，申請門檻相對較低，對個人信用的依賴度較高。因此，“過度消費”和欺詐風險頻發的同時，消費金融的不良率也在攀升。

銀監會數據顯示，截至2016年9月末，已批準開業的15家消費金融公司行業資產總額為1077.23億元，貸款余額為970.29億元，平均不良貸款率為4.11％（2016年末商業銀行不良率為1.74％）。而就在2015年9月，這一指標為2.85％。一年之內不良率增長44％，引起了多方關注。

與此同時，銀行信用卡業務的風險系數也在上升。根據央行發布的《2017年第一季度支付體系運營總體情況》，截至一季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額為604.7億元，環比增長12.89%，占信用卡應償余額的1.5%，較上季度末上升0.1個百分點。而2016年的年度數據顯示，2016年，信用卡逾期半年未償信貸總額為535.68億元，同比增長40.9%。由于國內信用卡業務發展迅速，信用卡的“過度授信”或者“重復授信”導致銀行存在不小的潛在風險。

值得注意的是，有些消費金融公司為了擴張規模、追求利潤，還鋌而走險進行各類違法違規操作，使得整個行業的風險指數更為加劇。

今年8月，北京銀監局公開了對北銀消費金融有限公司的處罰決定，北銀消費金融被給予合計900萬元的行政處罰，四位高層人員也接受處罰。行政處罰信息公開表顯示，北銀消費金融貸款和同業業務嚴重違反審慎經營規則、超經營范圍開展業務、提供虛假且隱瞞重要事實的報表、開展監管叫停業務等。

這已經不是北銀消費金融首次被監管開出罰單。2016年6月30日，北銀消費金融因“當事人變相突破監管規定發放貸款；貸款管理存在嚴重問題，造成個人消費貸款用途不真實，部分資金被挪用；無合理理由和充分證據的情況下上調貸款風險分類，資產質量嚴重不實”，被罰款人民幣150萬元。

大數據征信成發展方向

隨著中國經濟持續轉型，消費金融面臨巨大的發展機遇。然而，快速發展帶來的金融風險亦不可忽視。

“消費金融的快速發展帶來家庭債務的上升是必然的，但同時也是可控的。一方面，應依托監管的力量規范市場，嚴控個人及家庭單位的過度授信；另一方面，從金融機構的角度出發，應加強自身風控能力，通過大數據分析借款人負債情況，并制定相應策略?！闭新撓M金融公司負責人表示。

多位業內人士建議，考慮到消費金融面臨的種種風險，消費金融行業的參與者需要搭建一整套完整的風控體系，從貸前、貸中、貸后全面管理消費金融業務開展過程中遇到的各種風險。風控體系包括很多層面，如新產品上線的風險評估、渠道管理、反欺詐人工調查、操作風險管理、資產管理等。其中，借助科技手段進行大數據征信將成為行業未來發展的趨勢。

招聯消費金融公司負責人表示，我國的征信體系尚不完善，央行征信8億人中，僅有3億信貸記錄，5至6億人征信缺失，對于以信用為基礎的消費類信貸而言，距離“普惠”的目標仍有一段距離，特別是對于藍領、學生等相對下沉的客群，其具有旺盛的消費需求但缺乏客觀的授信依據，需要借助金融科技等輔助力量完善對客戶資質的正確評價。

上述負責人也表示，招聯與股東聯通公司進行合作，從3億聯通用戶中篩選出近億的白名單客戶，成為運營商首例面向客戶的信用評分體系。通過在網時長、使用多少、按時履約、及時繳費等方面，對用戶信用給出綜合評估，并提供相應的通信、消費和金融服務。

螞蟻金服“花唄”事業部總經理邵文瀾表示，螞蟻花唄專門構建風控模型，對用戶消費數據進行分析。如果用戶之前消費的客單價在100元以下，使用花唄后陡增至400到500元，系統會發出預警。此外，經用戶授權后，系統還可以監測用戶的位置信息，如果用戶人在國外，消費卻在國內，則可能存在盜刷的風險。

據悉，工行也正在探索引入第三方互聯網平臺數據、社保、稅務、公積金等行外可證實收入信息，將現有白名單客戶數量擴大至億級。

業內人士還呼吁，必須加快社會整體的征信體系建設，為消費金融的發展創造更為堅實的基礎，尤其要將互聯網消費金融和小貸公司的數據納入征信，建立信用信息共享機制。

招行消費金融業務負責人表示，當前消費金融市場競爭機構眾多，其目標客群具有重復性，對同一客戶多頭授信的概率很高。一旦經濟出現波動，風險將不期而至。通過信息共享，有利于機構掌握客戶真實負債情況。他還表示，亟須建立全國范圍內以個人為基礎的資產負債表，對于客戶負債上限管控應納入監管范圍，并實施統一標準，以維持市場秩序，促進行業良性發展。

邵文瀾表示，消費金融金額小、頻次高，在傳統征信報告中并無相應的名錄對應。如何接入征信系統，需要行業共同研究解決方案。

監管應向功能性監管轉變

業內人士表示，促進整個消費金融行業發展，還需完善消費金融的監管機制，探索功能性監管、分級監管。

記者獲悉，當前涉足消費金融的機構中，有的持有專門的消費金融牌照，有的使用小貸公司的牌照，有的沒有金融牌照，通過賒銷開展業務。基于此，行業監管宜從目前的以機構監管為主向功能性監管逐步轉變。

螞蟻金服方面表示，由于消費金融參與主體良莠不齊，一些機構出事后，其他正規經營的機構也跟著“躺槍”。未來可探索分級監管，既減少監管成本，也有利于行業優勝劣汰。

此外，要重視金融消費者合法權益的保護。招聯消費金融公司負責人建議，應適度限制放貸機構資質，解決新型市場主體的合法性問題，維護消費金融市場的穩定性。民間借貸多以利益為驅動，產品及管理上存在較多漏洞，例如滲透到校園中的民間借貸，對學生和社會產生多種負面影響。正規機構應有效利用自身流量與資金優勢，探索相對客觀的授信依據，拓展授信客戶范圍，以　“良幣”驅逐“劣幣”。

加強對金融消費者合法權益的保護也尤為重要。央行金融研究所所長孫國峰表示，有相當多的消費者并不特別清楚自己借的錢到底是什么利率。比如一些學生買蘋果手機，貸款總額5000元，每個月還500元，一年下來的利率是20％甚至更高。這一方面需要消費金融機構以更加明確、通俗易懂的語言向消費者披露貸款風險，另一方面也需要針對大學生等重點群體加強金融風險教育，在社會上營造“理性消費”的文化。